Prozessfinanzierung durch Dritte in Zeiten von Langzeit-Covid: Ist sie ein Heilmittel für Ansprüche von Unternehmen?

Angesichts der Ungewissheit darüber, wann und wie der Albtraum der langwierigen Covid-Pandemie enden wird, versuchen Unternehmen, die Folgen dieser Krise durch Massnahmen zur Kosteneinschränkung und zum Kapitalerhalt zu mildern. Das Ziel besteht darin, finanzielle Ressourcen für die Deckung der Primärbedürfnisse zu reservieren. Es ist jedoch absehbar, dass die anhaltend schwebende Bedrohung durch die Pandemie und neue Einschränkungen weiterhin zu einem erheblichen Anstieg von Rechtsstreitigkeiten führen werden. Zahlreiche Unternehmen werden sich ausserstande sehen, ihren vertraglichen Verpflichtungen nachzukommen, oder sie werden Rechtsstreitigkeiten vorziehen, um Investitionen zu vermeiden, an denen sie kein Interesse mehr haben.

Sollten Unternehmen in diesem Zusammenhang ihre berechtigten Ansprüche «vergessen», weil sie nicht über die Mittel verfügen, die Verfahrenskosten zu tragen, oder sollten sie einen Teil ihrer begrenzten Ressourcen für einen ungewissen Ausgang aufwenden?

Die Wahrheit ist, dass Unternehmen auf eine praktikable Alternative zurückgreifen können, die es ihnen ermöglicht, ihre Ansprüche zu verfolgen, ohne wirtschaftliche Ressourcen aufwenden zu müssen: Prozessfinanzierung durch Dritte. Mit anderen Worten: Sie könnten mit einem Investitionsexperten zusammenarbeiten, der bereit ist, die Verfahrenskosten im Gegenzug für einen Teil des Erlöses zu tragen. Einerseits reicht das Unternehmen die Klage ein. Andererseits stellt der Drittfinanzierer die finanziellen Mittel zur Deckung der Kosten zur Verfügung und wird am allfälligen Gewinn beteiligt.

Drittfinanzierung gibt es schon seit Langem. Während sie jedoch früher eine zusätzliche Option für Unternehmen darstellte, hat Covid-19 sie bei der Geltendmachung vieler Ansprüche zur einzig möglichen Alternative gemacht.

Dies führt zu einem erheblichen Anstieg der verfügbaren Mittel für geeignete Fälle. Dementsprechend werden Geldgeber einen selektiveren Ansatz verfolgen und nur an den wirtschaftlich und reputationsmässig attraktivsten Fällen Interesse zeigen.

Daher müssen Unternehmen, die von dieser Alternative profitieren möchten, bei der Präsentation ihres Falls äusserst vorsichtig vorgehen. Sie werden von Anfang an die Aufmerksamkeit der Geldgeber auf sich ziehen wollen. Fonds werden zahlreiche Investitionsmöglichkeiten haben und einige auswählen und viele andere ablehnen, manchmal ohne überhaupt die Zeit zu haben, sie gründlich zu prüfen. Eine hervorragende Einschätzung der hervorzuhebenden Elemente eines Falls wird daher entscheidend sein, um die Optionen eines Unternehmens zur Gewährung von Drittfinanzierern zu erweitern.

Darüber hinaus ist es auch sehr wichtig zu wissen, welchen spezifischen Fonds der Fall angeboten werden sollte. Heutzutage gibt es Fonds aller Art. Einige verfolgen einen allgemeinen Ansatz und finanzieren alle Arten von Fällen, während andere auf bestimmte geografische Regionen (z. B. Lateinamerika) oder bestimmte Branchen (Bauwesen, Ingenieurwesen usw.) spezialisiert sind. Es ist also wichtig zu wissen, an wen man sich an erster Stelle wenden muss, und den passenden Fonds zu kontaktieren, um keine Zeit mit der Präsentation eines Falls zu verschwenden, der möglicherweise nicht von Interesse ist.

Schliesslich ist es nicht ungewöhnlich, dass die Bedingungen und Anforderungen der Fonds mit steigender Nachfrage strenger werden. Wir empfehlen, sich nicht übereilt auf das erste Angebot einzulassen, sondern den Markt zu sondieren und mehrere Optionen zu vergleichen, um dann die vorteilhafteste auszuwählen, ohne dabei die marktüblichen Bedingungen aus den Augen zu verlieren.

Letztlich ist die Prozessfinanzierung durch Dritte in den langen Nachwehen von Covid-19 für viele Unternehmen zu einer attraktiven Option geworden. Bei der Handhabung dieses Produkts sollte jedoch ein angemessener Rat eingeholt werden, um ein erfolgreiches Ergebnis zu sichern. Andernfalls fehlen den Kunden möglicherweise die finanziellen Mittel zur Durchsetzung des Anspruchs, obwohl dieser ansonsten auf solider Grundlage steht.

Antonio Bravo ist Partner bei Eversheds Sutherland und war von 2009 bis 2012 Vorsitzender des Litigation Committee der International Bar Association.

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