主要变化
- HKMC 完成了紫荆4号基建贷款证券化（ILBS）交易，在香港联交所上市发行了五个级别、总额达4.573亿美元的债券。
- 基础资产组合涵盖15个国家/地区的32个项目的42笔债务，总额约4.815亿美元，部分资金来自已到期的紫荆1号资产赎回再投资。
- 该交易包含1.285亿美元符合国际资本市场协会（ICMA）原则的可持续发展级别（A1-SU级）证券，并获得亚洲基础设施投资银行（AIIB）的锚定支持。
香港按揭证券有限公司（HKMC）代表香港金融管理局（HKMA）于2026年10月30日宣布，成功完成其在“紫荆”品牌下的第四期基建贷款证券化（ILBS）发行（“紫荆4号”）。此次发行使专业投资者能够直接投资于涵盖多个地区和行业的多元化项目及基础设施债务资产组合。
紫荆4号资产组合由15个国家/地区和11个细分行业的32个独立项目的42笔基础设施债务组成，资产组合总价值约为4.815亿美元。部分组合资产源于紫荆1号在三年不可赎回期结束后的赎回。HKMC共发行了五个级别的债券——A1-SU级、A1级、B级、C级和D级——本金总额为4.573亿美元，均在香港交易所上市。为了在满足投资者对夹层风险需求的同时保持高效的资本结构，HKMC引入了无评级的D级债券。HKMC在此次交易中担任发起人、资产管理者和风险保留方。
可持续发展仍是紫荆平台的核心要素。紫荆4号包含由绿色、社会和可持续资产支持的1.285亿美元可持续发展级别（A1-SU级）债券。该级别债券是根据HKMC的《社会、绿色及可持续融资框架》发行的，该框架符合国际资本市场协会（ICMA）的债券原则和指南。
亚洲基础设施投资银行（AIIB）通过其旨在调动私人资本进入基础设施领域的3亿美元投资计划作为锚定投资者参与。渣打银行担任独家全球协调人，法国巴黎银行、中金香港证券、荷兰国际集团（新加坡分行）、三菱日联证券亚洲、三井住友日兴证券（香港）和渣打银行担任联席账簿管理人。富邦银行（香港）和海通国际证券集团担任副承销商。
受影响对象
对全球基础设施债务资产感兴趣的机构和专业投资者，包括资产管理公司、企业、家族办公室、银行、对冲基金、保险公司、养老基金和证券公司。
跨境背景
证券化的基础设施贷款组合跨越15个国家/地区的11个细分行业，获得了国际联席账簿管理人和多边机构亚洲基础设施投资银行的支持。
后续关注事项
- 香港特区政府官方新闻稿附录，提供紫荆4号的详细交易条款
- 紫荆4号 A1-SU级、A1级、B级、C级和D级债券的香港交易所上市公告
本文仅提供一般性信息，不构成法律意见。必要时请查阅官方文本并根据您的具体情况寻求专业建议。