Was sich geändert hat
- HKMC hat die ILBS-Transaktion Bauhinia 4 abgeschlossen und Anleihen im Wert von US$457.3 Millionen in fünf an der HKEX kotierten Klassen begeben.
- Das zugrundeliegende Portfolio umfasst 42 Schuldtitel aus 32 Projekten in 15 Ländern mit einem Gesamtwert von rund US$481.5 Millionen, wobei teilweise Kapital aus zurückgezahlten Vermögenswerten von Bauhinia 1 neu allokiert wurde.
- Die Transaktion umfasst eine Nachhaltigkeitstranche über US$128.5 Millionen (Klasse A1-SU), die den ICMA-Prinzipien entspricht und von der AIIB als Ankerinvestorin unterstützt wird.
Die Hong Kong Mortgage Corporation Limited (HKMC), die im Namen der Hong Kong Monetary Authority (HKMA) auftritt, gab am 30. Oktober 2026 den erfolgreichen Abschluss ihrer vierten Emission von durch Infrastrukturkredite besicherten Wertpapieren (ILBS) unter der Marke Bauhinia ("Bauhinia 4") bekannt. Die Emission bietet professionellen Anlegern ein direktes Engagement in ein diversifiziertes Portfolio aus Projekt- und Infrastrukturverbindlichkeiten über mehrere Regionen und Sektoren hinweg.
Das Portfolio von Bauhinia 4 besteht aus 42 Infrastruktur-Schuldtiteln aus 32 einzelnen Projekten in 15 Ländern und 11 Untersektoren mit einem Gesamtportfoliowert von rund US$481.5 Millionen. Ein Teil der Portfolio-Vermögenswerte stammte aus der Rückzahlung von Bauhinia 1 nach Ablauf der dreijährigen Kündigungssperrfrist. Insgesamt gab die HKMC fünf Anleiheklassen heraus—Klasse A1-SU, Klasse A1, Klasse B, Klasse C und Klasse D—mit einem Gesamtnennwert von US$457.3 Millionen, die alle an der Hong Kong Stock Exchange kotiert sind. Um eine effiziente Kapitalstruktur aufrechtzuerhalten und gleichzeitig der Nachfrage der Anleger nach Mezzanine-Risiken gerecht zu werden, nahm die HKMC eine nicht geratete Klasse-D-Tranche auf. Die HKMC fungiert bei der Transaktion als Sponsor, Collateral Manager und Risikosektorenhalter.
Nachhaltigkeit bleibt ein zentrales Element der Bauhinia-Plattform. Bauhinia 4 umfasst eine Nachhaltigkeitstranche über US$128.5 Millionen (Klasse A1-SU), die durch grüne, soziale und nachhaltige Vermögenswerte besichert ist. Diese Tranche wurde gemäss dem Social, Green and Sustainability Financing Framework der HKMC begeben, das mit den Anleihegrundsätzen und -richtlinien der International Capital Market Association (ICMA) übereinstimmt.
Die Asian Infrastructure Investment Bank (AIIB) beteiligte sich als Ankerinvestorin über ihr Investitionsprogramm in Höhe von US$300 Millionen, das darauf abzielt, privates Kapital für Infrastruktur zu mobilisieren. Standard Chartered Bank fungierte als Sole Global Co-ordinator, während BNP Paribas, CICC Hong Kong Securities, ING Bank (Singapore Branch), MUFG Securities Asia, SMBC Nikko Securities (Hong Kong) und Standard Chartered Bank als Joint Bookrunners agierten. Fubon Bank (Hong Kong) und Haitong International Securities Group fungierten als Co-Manager.
Wer betroffen sein kann
Institutionelle und professionelle Anleger, darunter Vermögensverwalter, Unternehmen, Family Offices, Banken, Hedgefonds, Versicherer, Pensionskassen und Wertpapierfirmen, die an globalen Infrastruktur-Schuldtiteln interessiert sind.
Grenzüberschreitender Kontext
Das verbriefte Infrastrukturkredit-Portfolio erstreckt sich über 15 Länder und 11 Untersektoren und wird von internationalen Joint Bookrunnern sowie der multilateralen Asian Infrastructure Investment Bank unterstützt.
Was als Nächstes zu prüfen ist
- Anhang zur offiziellen Pressemitteilung der Regierung von Hongkong für detaillierte Transaktionsbedingungen von Bauhinia 4
- HKEX-Kotierungsbekanntmachungen für die Bauhinia 4-Anleiheklassen A1-SU, A1, B, C und D
Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und stellt keine Rechtsberatung dar. Ziehen Sie den offiziellen Text zu Rate und holen Sie bei Bedarf eine auf Ihre Situation abgestimmte Beratung ein.