主要变化
- ESMA发布了针对基金和债券中积极影响声明的指导意见，鼓励明确解释预期成果、产生策略以及衡量指标。
- ESMA发布了涵盖基金、债券和基准的气候转型声明指导意见，强调透明披露雄心目标、进度评估、数据局限性及假设条件。
- 这些专题说明基于观察到的市场实践确立了非强制性的合规建议与警示，未引入新的监管要求，亦未改变SFDR（《可持续金融披露条例》）的审议。
在欧盟境内运营或向欧盟发行产品的市场参与者、基金管理者、债券发行人及金融实体，均受到欧洲证券及市场管理局（ESMA）发布的最新非监管指导意见的影响。ESMA作为欧盟的金融市场监管机构，发布了两份专题说明，旨在明确与可持续性相关的声明，特别是针对积极影响和气候转型的陈述。
第一份专题说明聚焦于通过基金和债券做出的积极环境或社会影响声明。鉴于市场参与者对“影响”的理解各异且抱有不同程度的目标雄心，ESMA鼓励相关实体清晰解释其预期实现的具体改变、产生积极影响的计划路径以及用于衡量结果的方法论，以确保投资者获取客观均衡且清晰明确的信息。
第二份专题说明侧重于涵盖基金、债券和基准的气候转型声明。由于转型声明具有前瞻性并存在未来不确定性，ESMA强调透明沟通转型雄心、实施计划及评估指标的必要性。实体应清晰披露相关的底层假设、数据局限性以及外部依赖因素。
重要的是，这些专题说明并未创设新的监管要求，也未在诸如《可持续金融披露条例》（SFDR）审查等正在进行的监管改革中规定具体的雄心水平。相反，它们基于观察到的市场实践提供了实用的“宜与忌”（最佳实践与避坑指南），并附带良好与不良沟通的具体示例。该指导意见旨在支持遵循现行的监管原则——即信息沟通必须清晰、公正且不得具有误导性，从而降低欧盟金融市场的“洗绿”风险。
受影响对象
金融市场参与者、基金管理者、债券发行人，以及在欧盟境内推广ESG、积极影响或气候转型金融工具的实体。
跨境背景
适用于欧盟境内的金融机构，以及向欧盟投资者销售可持续性相关投资产品的外国实体。
后续关注事项
- 请参阅ESMA官方网站上的具体专题说明，以获取良好与不良实践的详细示例。
- 关注有关《可持续金融披露条例》（SFDR）审查的最新动态。
本文仅提供一般性信息，不构成法律意见。必要时请查阅官方文本并根据您的具体情况寻求专业建议。