主要变化
- 继 2026年4月 敲定技术标准协议后，欧洲中央银行挑选了 36 家实体参与试点测试。
- 布鲁塞尔的欧盟立法辩论预计将在 2026年底 前出台一份成熟的立法文本。
- 数字欧元架构除了移动应用程序外，还包括线下支付选项和卡片替代方案。
欧洲中央银行（ECB）正在积极推进数字欧元的研发，旨在将其作为整个欧元区实体现金的公共数字补充。在 2026年9月23日 进行并于 2026年10月8日 发布的采访中，欧洲中央银行执行董事会成员皮耶罗·西波洛内（Piero Cipollone）详细阐述了这一中央银行数字货币（CBDC）倡议的核心目标、技术架构、时间表及战略驱动因素。
背景与考量
数字欧元倡议旨在日益数字化的经济环境中，为欧洲公民和企业提供一种通用的公共支付解决方案。根据欧洲中央银行引用的 Eurobarometer 数据，对欧元单一货币的支持率超过 80%。然而，随着消费者支付习惯向移动设备和电子方式转变，欧洲中央银行力求确保公众在获取实体纸币的同时，也能以数字形式直接获取中央银行货币。
欧洲中央银行强调，数字欧元并非旨在取代现金。为践行这一承诺，欧洲中央银行正在同步研发具备全新设计和先进防伪特征的新版欧元纸币。与如今的现金一样，个人可以免费使用数字欧元，且数字欧元将提供高度的安全性与韧性。
规则与设计要求
尽管布鲁塞尔正就建立数字欧元所需的法律框架展开立法辩论，欧洲中央银行已预先推进了技术和运营准备工作。欧洲中央银行概述的关键设计参数和要求包括：
1. 公共数字替代方案：数字欧元将以手机应用程序的形式存在（由欧洲中央银行、商业银行或其他支付服务提供商提供）—并为不使用智能手机的人士提供实体卡片。
2. 强制接受：数字欧元一旦推出，欧元区内所有接受数字支付的商家（无论是在实体零售店还是线上）都必须接受数字欧元。
3. 离线支付功能：为确保在停电或网络中断时的韧性，数字欧元将支持离线支付。这使得资金无需依赖实时网络连接或中间机构，即可直接从一台设备转移至另一台设备，其运作方式如同数字形式的实体现金。
4. 降低商家费用：现有的刷卡支付网络（如 Visa 和 Mastercard）及私营服务（如 PayPal）往往向商家收取高昂且不透明的手续费。仅在意大利，雇佣了近两百万员工的 57 万商家就面临着因这些成本而受侵蚀的微薄利润，而这些成本又常常转嫁给消费者。数字欧元将提供一种公共替代方案，可使小商家的支付接收成本降低一半。
5. 与私营解决方案整合：欧洲私营支付系统（例如意大利的 Satispay 和 Bancomat）正在参与欧洲中央银行的前期准备工作。数字欧元方案将允许整合欧洲私营支付解决方案，使其能够在整个欧元区通用。
6. 创新平台：在核心支付基础设施之外，欧洲中央银行正在开发一个创新平台，以便银行、私营企业和大学能够在数字欧元框架的基础上构建先进的金融服务。
实施与试点进展
数字欧元项目正在推进具体的测试和立法里程碑：
- 技术标准：2026年4月，欧洲中央银行签署了确立数字欧元技术标准的协议。
- 试点项目筛选：在 2026年5月 收到近 60 份参与申请后，欧洲中央银行挑选了 36 家参与者—包括数家意大利银行—参加试点测试。
- 立法框架：位于布鲁塞尔的欧盟机构正在就授权该货币所需的法律框架展开辩论。预计立法文本将于 2026年底 前准备就绪。
- 测试时间表：试点活动于 2026年夏季 启动，初步实际测试将于 2027年 开始，预计首批支付将在 2026年夏季 启动后的 12 个月内实现。取决于法律和技术准备情况，全面实施可能在 2029年 左右发生。
战略自主与地缘政治驱动因素
地缘政治事件，包括乌克兰危机以及随后对欧洲战略自主权的关注，加速了该项目的推进。尽管最初的自主努力集中于天然气等能源依赖上，但欧洲政策制定者发现在非欧洲私营运营商主导的数字支付基础设施中存在关键脆弱性。数字欧元被构想为一个独立的欧洲数字支付基础设施，无论国际政策如何变化，都能确保欧洲公民、存款及商业的韧性。
常见问题
Q1：数字欧元会取代实体欧元现金吗？
不会。数字欧元将作为现金的补充而非替代品。欧洲中央银行正在积极致力于开发具备全新设计和更新防伪特征的新版欧元纸币。数字欧元将免费向个人提供，保持与实体现金相同的零成本原则。
Q2：数字欧元与信用卡和 PayPal 等现有的数字支付方式有何不同？
商业卡体系和数字钱包属于私营支付系统，通常向商户收取不透明且高昂的交易手续费。数字欧元则是一种公共支付选项，为整个欧元区提供标准化、安全的设施架构。对于小型商户而言，接受数字欧元可使数字支付处理成本降低一半。此外，它提供的是直接的中央银行货币，而非私营中介货币。
Q3：如果有人没有智能手机或网络连接，数字欧元将如何运作？
对于没有智能手机的人士，将为其提供一张支付卡。此外，数字欧元还具备线下支付功能，能够在断电或网络中断期间，在没有实时网络连接或支付中介的情况下直接在设备之间进行转账。
Q4：测试和立法批准的官方时间表是什么？
立法文本预计将于 2026 年底前在布鲁塞尔准备就绪。技术标准已于 2026 年 4 月制定，36 名参与方已于 2026 年 5 月入选试点项目。试点测试将于 2027 年开始，首次测试支付将在 2026 年夏季试点启动后的 12 个月内进行。预计将在 2029 年前后实现潜在的更广泛推广。
受影响对象
零售商户、商业银行、支付服务提供商、欧元区消费者以及国际卡组织运营商。
跨境背景
数字欧元建立了一个独立的欧洲支付网络，旨在运行于所有欧元区成员国，并减少对非欧洲支付体系的依赖。
后续关注事项
- 欧洲议会和理事会关于数字欧元框架的立法文本最终公布预计将于 2026 年底前完成。
- 欧洲中央银行（ECB）计划于 2027 年启动的试点测试结果。
本文仅提供一般性信息，不构成法律意见。必要时请查阅官方文本并根据您的具体情况寻求专业建议。