主要变化
- 指出未来 12 个月内，4600 万家具备条件的中小企业存在 1.1 万亿美元的外部资金需求（其中 9460 亿美元用于转型，1670 亿美元用于适应）。
- 报告指出，尽管 2024 年全球气候融资突破 2 万亿美元，但在受访的中小企业中仅有 1% 获得了绿色融资。
- 提出了三项政策杠杆：标准化中小企业数据集、软件驱动的数据共享，以及由公共担保支持的预填小额绿色贷款。
### 背景与上下文
中小企业（SME）占全球企业总数的 90% 以上，使其处于全球绿色转型的核心位置。尽管中小企业具有系统性的经济重要性，但许多小微企业仍难以获得资助可持续发展举措所需的外部资本。在巴库第 29 届联合国气候变化大会（COP29）上就气候融资“新的集体量化目标”（NCQG）达成一致讨论后，国际商会（ICC）与 Sage 合作发布了第六份年度联合调查与报告。调查结果强调，尽管中小企业具备投资可持续发展的意愿和运营能力，但金融体系架构中的实际障碍阻止了资金流入实体经济。展望在安塔利亚举行的 COP31，国际商会呼吁国际政策制定者超越单纯的融资总量目标，直接解决涉及准入、资本成本和项目可银行性（可融资性）的运营障碍。
### 1.1 万亿美元的融资缺口
尽管许多小微企业已经采取了低成本、自筹资金的气候举措，但它们向下一阶段的转型需要大幅增加资本投入。这些下一阶段的措施包括安装太阳能电池板或更换工业及运营设备。ICC-Sage 报告估计，目前全球约有 4600 万家中小企业已做好准备、富有意愿且具备能力采取这些资本密集型步骤。
为了实施这些措施，中小企业在未来 12 个月内需要约 1.1 万亿美元的外部投资。这一资本需求包括：
- 9460 亿美元专用于气候转型措施；以及
- 1670 亿美元专用于气候适应措施。
尽管 2024 年全球气候融资总额突破了 2 万亿美元，但仍存在巨大的脱节：受访的中小企业中实际获得绿色融资的仅占 1%。尽管自 2023 年以来中小企业的气候融资申请增加了三分之二以上，但这一缺口依然存在。此外，报告中的相关分析指出，小微企业面临着 7890 亿美元的绿色融资机遇，这表明中小企业的可持续发展雄心与它们获取资金的实际能力之间存在差距。
### 绿色贷款中的结构性瓶颈
报告发现，贷款机构与小微企业之间的联系在两个关键领域发生了断裂：
1. 小额贷款的出借成本高昂：相对于所产生的财务回报，出借人核查、评估和监控小额贷款的成本过高。
2. 数据中断与报告效率低下：降低出借人承保成本所需的数据不易获取。目前，30% 的中小企业通过人工方式收集可持续发展数据，每年在此项任务上花费约 12 个工作日。此外，在拥有成熟报告体系的中小企业中，近一半表示他们被要求以不同的格式提供相同的信息，从而增加了复杂性。
除了这些结构性障碍外，许多绿色投资仍未被纳入统计。在参与绿色融资的中小企业中，仅有约 33% 能够说出一种正式标注的绿色产品。许多小微企业通过普通的、未标注的商业贷款和透支为其气候措施提供资金，这使得它们的努力未被记录在正式的绿色融资统计数据中。
### 三项关键政策杠杆
为了填补中小企业气候融资缺口，国际商会（ICC）和 Sage 呼吁各国政府、金融监管机构、标准制定者以及金融机构围绕三项关键政策杠杆开展合作：
1. “一次报告，多次使用”：政府、标准制定者和金融监管机构应采用一套简短、机器可读的中小企业可持续发展数据集，并由出借人、企业买家和公共机构共同认可。
2. 利用日常软件作为渠道：政府应与会计、电子发票、支付和银行服务提供商合作，支持直接从电子发票、开放银行和会计系统中生成可持续发展数据，且仅在获得企业同意的前提下进行共享。值得注意的是，74% 的受访中小企业表示允许将这些数据与出借人和主要客户共享。
3. 使绿色融资契合中小企业需求：商业银行和开发性金融机构应提供基于自动化会计数据预填、并由公共担保支持的小额绿色贷款，同时改进银行资产负债表上现有绿色贷款的标识标注。
### 与更广泛的可持续贸易框架保持一致
该报告建立在 Sage、国际商会（ICC）、普华永道（PwC）和牛津经济研究院（Oxford Economics）之间更广泛的合作成果之上。此前共同进行的研究探讨了中小企业在特定市场（如 COP27 前的英国和南非）中的经济与环境影响，并分析了简化报告标准以减少环境影响的途径。
为进一步支持可持续贸易，国际商会制定了《ICC 可持续贸易与贸易融资原则》。这些原则提供了清晰、透明和一致的指南以及标准化定义，以降低漂绿（greenwashing）和漂社会责任（social-washing）的风险。这些原则旨在支持企业实现联合国可持续发展目标以及《巴黎协定》关于将全球升温限制在工业化前水平以上 1.5°C 以内的目标，帮助银行、企业和投资者将资金有效地引导至可持续贸易融资领域。
### 常见问题解答
问题：中小企业在未来 12 个月内需要多少外部投资用于气候措施？
答：根据报告，在未来 12 个月内，约 4600 万家中小企业需要 US$1.1 万亿的外部投资，其中包括用于转型的 US$9460 亿和用于适应的 US$1670 亿。
问：尽管申请数量有所增加，但受访的中小企业中有多少比例获得了绿色融资？
答：尽管 2024 年全球气候融资超过 US$2 万亿，且自 2023 年以来中小企业的气候融资申请增加了三分之二以上，但受访的中小企业中仅有 1% 获得了绿色融资。
问：中小企业在手动收集可持续性数据上花费了多少时间？
答：30% 的中小企业通过人工方式收集可持续性数据，每年在这项任务上花费约 12 个工作日。
问：中小企业是否愿意为了绿色融资目的共享会计数据？
答：是的。74% 的受访中小企业表示，他们允许将其会计和电子发票软件中的可持续性数据与贷款机构及大客户共享。
问：ICC《可持续贸易与贸易融资原则》的目的是什么？
答：ICC 原则提供了清晰的指导方针和标准化定义，以减少“洗绿”和“洗社会责任”行为。它们有助于引导资金流向可持续贸易融资，同时使商业实践与联合国可持续发展目标以及《巴黎协定》将全球变暖限制在 1.5°C 的目标保持一致。
受影响对象
全球范围内的中小企业（SME）、商业银行、开发性金融机构、金融监管机构、标准制定者以及会计软件提供商。
跨境背景
该报告阐述了贯穿全球供应链的国际气候融资交付机制，这些机制与缔约方大会谈判（COP27、COP29、COP30、COP31）、联合国可持续发展目标以及《巴黎协定》1.5°C 目标紧密相关。
后续关注事项
- 关注从 COP29 巴库会议到 COP31 安塔利亚会议关于新的集体量化目标（NCQG）落实情况的最新动态。
- 关注金融监管机构对标准化机器可读的中小企业可持续发展报告数据集的采纳情况。
- 查阅有关 ICC《可持续贸易与贸易融资原则》的最新动态。
本文仅提供一般性信息，不构成法律意见。必要时请查阅官方文本并根据您的具体情况寻求专业建议。