Ce qui a changé
- Le secrétaire général de l'ICC a appelé la COP31 à se concentrer sur la levée des obstacles aux investissements privés tout en honorant les promesses de financement public.
- L'ICC a exhorté à une clarification ciblée des règles de stabilité financière afin d'abaisser les exigences de fonds propres des banques lorsque les prêts sont garantis par des banques de développement ou une assurance contre les risques politiques.
- L'ICC a souligné la certitude offerte par les marchés du carbone au titre de l'article 6 de l'Accord de Paris, l'extension du financement mixte des BMD, et a publié ses principes pour l'ère de l'électrification.
Contexte et généralités
En amont des négociations climatiques de la COP31 à Antalya, la Chambre de commerce internationale (ICC) a appelé les gouvernements à placer l'investissement privé au cœur de l'octroi des financements internationaux pour le climat. Dans une déclaration officielle, le secrétaire général de l'ICC, John W.H. Denton AO, a souligné que s'il est légitime que les pays en développement exigent le respect des engagements de financement public afin de maintenir la confiance dans le processus climatique des Nations Unies, les fonds publics ne suffiront pas à eux seuls à atteindre les objectifs climatiques mondiaux.
Face à la pression croissante sur les budgets publics et à la réduction des allocations d'aide internationale, l'ICC soutient que le fait de se reposer uniquement sur les débats relatifs au financement public risque de bloquer les progrès. L'organisation appelle plutôt à un programme global conçu pour lever les obstacles réglementaires, de marché et financiers qui entravent le flux de capitaux privés vers les énergies propres, le développement des réseaux et l'électrification dans les économies en développement.
Propositions d'ajustements du cadre réglementaire et financier
Un élément central de l'appel de l'ICC concerne l'ajustement de la manière dont la réglementation financière internationale traite les investissements dans les marchés émergents. Selon l'ICC, les règles de stabilité financière actuelles devraient être clarifiées et adaptées afin de refléter les mécanismes qui réduisent les risques de crédit et les risques politiques.
En particulier, lorsque des investissements bénéficient d'instruments d'atténuation des risques—tels que des garanties fournies par des banques multilatérales de développement (BMD) ou une assurance contre les risques politiques—ces mesures de protection devraient être formellement reconnues dans les exigences de fonds propres des banques. Actuellement, les banques détenant des prêts liés à des infrastructures dans les marchés émergents doivent détenir des fonds propres en fonction du risque perçu. L'ICC soutient qu'une clarification ciblée des règles relatives aux fonds propres réglementaires permettrait aux institutions financières de développer l'octroi de crédits pour des projets d'énergie propre dans les pays en développement tout en préservant la stabilité financière.
En outre, l'ICC exhorte les banques multilatérales de développement à étendre considérablement le déploiement de leurs garanties, d'instruments de partage des risques et de cadres de financement mixte. L'ICC propose un changement dans la manière d'évaluer la performance des BMD : plutôt que de mesurer la réussite uniquement au volume de financement direct accordé, les banques de développement devraient être jugées sur le montant total des investissements privés que leurs instruments financiers parviennent à mobiliser.
Marchés du carbone et initiatives d'électrification
Au-delà des réformes des fonds propres réglementaires, l'ICC souligne que des marchés du carbone à haute intégrité constituent un outil essentiel pour faciliter le financement de projets. L'établissement de règles comptables solides, d'une sécurité juridique et de cadres opérationnels clairs—en particulier au titre de l'article 6 de l'Accord de Paris—peut générer des flux de revenus bancables. Ces flux aident à leur tour les projets d'énergie propre et d'adaptation à obtenir des financements commerciaux.
La déclaration de l'ICC s'aligne sur plusieurs cadres de prise de position sectoriels plus larges introduits pour orienter la politique énergétique, notamment :
1. Principes de l'ICC pour l'ère de l'électrification : Un ensemble de 10 principes présentant la perspective des entreprises sur la création de systèmes énergétiques sûrs, abordables et compétitifs tout en réduisant les émissions face à l'explosion de la demande d'électricité. Ce cadre souligne que bien que l'électricité renouvelable bon marché se développe, la capacité du réseau, l'efficacité énergétique, la flexibilité du système, les investissements et les compétences techniques doivent suivre le rythme.
2. Feuilles de route pour l'efficacité énergétique : Un appel lancé aux gouvernements pour faire de l'efficacité énergétique un pilier central des plans climatiques nationaux et établir des feuilles de route opérationnelles afin d'atteindre l'objectif de la COP28 visant à doubler les gains d'efficacité énergétique d'ici l'année 2030.
3. Engagements mondiaux en matière d'électrification : Mobilisation active du réseau de l'ICC pour soutenir l'engagement mondial d'électrification « 35 by 35 » de la COP31 en amont de la réunion ministérielle sur l'électrification.
Implications pratiques pour les parties prenantes internationales
Pour les prêteurs, les développeurs de projets et les investisseurs transfrontaliers, les propositions de l'ICC indiquent des évolutions potentielles dans la structuration et le financement des projets d'infrastructures climatiques dans les marchés émergents. Si les gouvernements hôtes promulguent des règles de marché prévisibles, simplifient les procédures d'autorisation et présentent des plans d'investissement crédibles, le profil de risque des projets peut être nettement amélioré, transformant l'ambition climatique en initiatives bancables.
Pour les autorités publiques et les institutions de financement du développement, le message souligne une réorientation nécessaire de l'aide directe traditionnelle vers l'atténuation des risques. En déployant les finances publiques spécifiquement pour couvrir les besoins d'adaptation et absorber les premières pertes ou les risques politiques, les institutions publiques peuvent utiliser des fonds publics limités comme levier pour débloquer des volumes plus importants de capitaux privés.
Foire aux questions
Q1 : Quelle est la position de l'ICC concernant les engagements de financement public pour le climat envers les pays en développement ?
R1 : L'ICC déclare qu'il est légitime que les pays en développement exigent la réalisation des engagements de financement public. Honorer ces promesses est essentiel pour maintenir la confiance dans le processus climatique de l'ONU et soutenir les nations confrontées aux impacts météorologiques extrêmes. Cependant, l'ICC souligne que le financement public doit être complété par une mobilisation à grande échelle de capitaux privés.
Q2 : Comment l'ICC propose-t-elle de modifier les règles de stabilité financière pour les investissements dans les marchés émergents ?
R2 : L'ICC préconise une clarification ciblée des règles de stabilité financière actuelles afin que les exigences de détention de fonds propres pour les banques reflètent les protections contre les risques, telles que les garanties des banques de développement ou l'assurance contre les risques politiques, débloquant ainsi les prêts pour l'énergie propre tout en maintenant la stabilité financière.
Q3 : Comment la performance des banques multilatérales de développement (BMD) devrait-elle être mesurée selon l'ICC ?
R3 : L'ICC affirme que la réussite des BMD devrait être mesurée à l'aune de l'ensemble des investissements qu'elles permettent de mobiliser grâce aux garanties, au partage des risques et au financement mixte, plutôt qu'au simple montant du financement direct qu'elles fournissent.
Q4 : Quel rôle les marchés du carbone jouent-ils dans le cadre de l'Accord de Paris selon l'ICC ?
R4 : Les marchés du carbone de haute intégrité, dotés de règles claires, d'une comptabilité fiable et d'une sécurité juridique en vertu de l'article 6 de l'Accord de Paris, génèrent des flux de revenus qui aident les projets climatiques à sécuriser leurs financements.
Q5 : Quel objectif concernant l'efficacité énergétique est mentionné dans la déclaration de l'ICC ?
R5 : L'ICC exhorte les gouvernements à faire de l'efficacité énergétique un pilier central de leur politique énergétique et à établir des feuilles de route pour atteindre l'objectif de la COP28 visant à doubler les gains d'efficacité énergétique d'ici 2030.
Qui peut être concerné
Institutions financières, banques commerciales, banques multilatérales de développement, développeurs de projets d'énergie propre, investisseurs transfrontaliers et décideurs politiques.
Contexte transfrontalier
Reflète un plaidoyer international couvrant les négociations de l'ONU sur le climat, la réglementation bancaire internationale, la comptabilité carbone au titre de l'article 6 de l'Accord de Paris et le financement des banques multilatérales de développement sur les marchés émergents.
Points à vérifier ensuite
- Suivre les résultats officiels et les déclarations de la COP31 à Antalya concernant le financement climatique privé.
- Suivre les publications d'orientations des régulateurs internationaux de la stabilité financière relatives aux règles de fonds propres bancaires pour les prêts garantis.
- Examiner les directives de mise en œuvre de l'article 6 de l'Accord de Paris.
Cet article fournit des informations générales et ne constitue pas un conseil juridique. Consultez le texte officiel et obtenez des conseils adaptés à votre situation si nécessaire.