Was sich geändert hat
- Die HKMA erhielt zwischen Jan. 2024 und Sept. 2026 16 Beschwerden über mutmasslich unlizenzierte SVF; 1 verifiziert ohne finanziellen Verlust.
- Die Ausgabe und der Betrieb von SVF erfordern eine Lizenz gemäss Kap. 584, während Geldservicetätigkeiten unter Kap. 615 fallen und von der C&ED beaufsichtigt werden.
- Nichtbankliche BNPL-Anbieter, die Geldleihgeschäfte betreiben, müssen gemäss der Money Lenders Ordinance (Kap. 163) lizenziert sein.
Am 7. Oktober 2026 veröffentlichte die Regierung der Sonderverwaltungszone Hongkong eine offizielle schriftliche Antwort auf die Anfrage 13 des Legislativrates (LCQ13) bezüglich der Regulierung und Aufsicht über neue Zahlungsplattformen, aggregierte Zahlungsanbieter und «Buy Now, Pay Later»-Finanzinstrumente (BNPL). Die Antwort wurde von Herrn Joseph Chan, amtierender Sekretär für Finanzdienstleistungen und das Schatzamt, nach Konsultation mit der Hong Kong Monetary Authority (HKMA) und dem Hong Kong Customs and Excise Department (C&ED) übermittelt.
Hintergrund und Marktbedenken
In den letzten Jahren waren in der Sonderverwaltungszone Hongkong mehrere neue aggregierte Zahlungsplattformen tätig, die kleine Händler durch wettbewerbsfähige Bearbeitungsgebühren und Förderungsmechanismen wie BNPL-Dienste anwarben. Im Legislativrat äusserte der Abgeordnete Chan Chun-ying jedoch Bedenken hinsichtlich Berichten über Zahlungsausfälle, gefälschte Zahlungen und operationelle Risiken, die lokalen Unternehmen Verluste verursachen. Es wurde festgestellt, dass bestimmte Zahlungsplattformen ausschliesslich als Finanztechnologieunternehmen registriert sind, ohne Lizenzen für Finanzdienstleistungen erworben zu haben, und Angaben zu Partnerinstitutionen oder zum Betriebsstatus auslassen, was zu potenziellen Regulierungslücken führt.
Offizielle Beschwerdestatistik (Januar 2024 – September 2026)
Als Antwort auf Anfragen zu Beschwerdezahlen und finanziellen Verlusten im Zusammenhang mit neuen Zahlungsplattformmodellen legte die Regierung offizielle, von der HKMA erfasste Daten vor:
- Eingegangene Beschwerden insgesamt: Zwischen Januar 2024 und September 2026 erhielt die HKMA insgesamt 16 Beschwerden bezüglich des Verdachts auf unlizenzierte Ausgabe oder unlizenzierten Betrieb von Wertspeichereinrichtungen (SVF).
- Begründete Fälle: Nach formellen Untersuchungen erwies sich genau eine Beschwerde als begründet.
- Finanzielle Verluste: Der Beschwerdeführer im einzigen begründeten Fall meldete keinen finanziellen Verlust.
- Laufende Massnahmen: Die HKMA verfolgt die Angelegenheit mit dem betroffenen Unternehmen im begründeten Fall aktiv weiter und wird auf der Grundlage des Fallfortschritts angemessene Massnahmen ergreifen.
Gesetzliche Regulierungsrahmen in der Sonderverwaltungszone Hongkong
In der Antwort wurde klargestellt, dass die Regulierungsstruktur der Sonderverwaltungszone Hongkong neue Zahlungsplattformen, grenzüberschreitende Überweisungen und BNPL-Vereinbarungen unter drei gesetzlichen Hauptregimen erfasst:
1. Wertspeichereinrichtungen (Kap. 584)
Gemäss der Payment Systems and Stored Value Facilities Ordinance (Kap. 584) (PSSVFO) reguliert die HKMA SVF, um die Sicherheit des Zahlungsverkehrs im Detailhandel zu gewährleisten. Sofern keine gesetzliche Ausnahme greift, ist die Ausgabe oder der Betrieb einer SVF in der Sonderverwaltungszone Hongkong ohne Lizenz eine Straftat.
2. Geldservicebetreiber (Kap. 615)
Gemäss der Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance (Kap. 615) (AMLO) muss jede Stelle, die Geldwechsel- oder grenzüberschreitende Überweisungsdienste (definiert als «Geldservice») betreibt, über eine vom Commissioner of Customs and Excise (C&ED) ausgestellte Lizenz verfügen, sofern sie nicht befreit ist (beispielsweise wenn der Dienst einer SVF-Lizenz untergeordnet ist).
3. «Buy Now, Pay Later»-Dienste (BNPL) (Kap. 163)
Stellen, die BNPL-Dienste anbieten, welche den Betrieb eines Geldleihgeschäfts beinhalten, unterliegen der Regulierung auf der Grundlage ihres institutionellen Status:
- Banken, die BNPL-Dienste anbieten, werden direkt von der HKMA reguliert.
- Nichtbankliche Institute, die BNPL-Dienste anbieten, die Geldleihgeschäfte darstellen, müssen gemäss der Money Lenders Ordinance (Kap. 163) eine Lizenz als Geldleiher erwerben und die gesetzlichen Lizenzierungsbedingungen erfüllen.
Aufsichtsrechtliche Kontrolle und behördenübergreifender Vollzug
Bei der Bewertung von Lizenzanträgen gemäss Kap. 584 und Kap. 615 beurteilen die HKMA und die C&ED die Kompetenz, Integrität und betriebliche Fairness der Antragsteller. Lizenznehmer müssen die Pflichten zur Sorgfaltspflicht gegenüber Kunden, Aufzeichnungspflicht und ordnungsgemässen Verwaltung von Kundengeldern einhalten, um Geldwäschereirisiken zu mindern.
In Fällen, in denen der Verdacht auf einen unlizenzierten SVF-Betrieb oder die Nichteinhaltung von Kap. 584 besteht, greift die HKMA direkt ein, arbeitet mit anderen Regulierungsbehörden zusammen und übergibt Fälle gegebenenfalls an Strafverfolgungsbehörden. Die C&ED ergreift Vollzugsmassnahmen gegen Verstösse gegen das Regulierungsregime für Geldservicebetreiber gemäss Kap. 615. Die Regierung bekräftigte, dass die Finanzregulierungsbehörden den departementsübergreifenden Informationsaustausch und die Marktüberwachung fortsetzen werden, um die Politik an sich entwickelnde Zahlungsmodelle anzupassen.
Häufig gestellte Fragen
Frage 1: Wie viele Beschwerden bezüglich unlizenzierter Stored-Value-Einrichtungen wurden zwischen Januar 2024 und September 2026 bei der HKMA eingereicht?
Antwort: Die HKMA erhielt 16 Beschwerden wegen des Verdachts der unlizenzierten Ausgabe oder des unlizenzierten Betriebs von SVFs. Eine Beschwerde erwies sich nach der Untersuchung als begründet, und der Beschwerdeführer meldete keinen finanziellen Verlust.
Frage 2: Welche Verordnung regelt die Lizenzierung von Stored-Value-Einrichtungen in der Sonderverwaltungsregion Hongkong?
Antwort: Stored-Value-Einrichtungen werden von der HKMA gemäss der Payment Systems and Stored Value Facilities Ordinance (Kap. 584) reguliert. Der Betrieb einer SVF ohne Lizenz ist eine Straftat, sofern keine Befreiung vorliegt.
Frage 3: Welche Behörde beaufsichtigt grenzüberschreitende Überweisungs- und Geldwechseldienste?
Antwort: Grenzüberschreitende Überweisungs- und Geldwechseldienste fallen unter die Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance (Kap. 615) und werden vom Customs and Excise Department (C&ED) lizenziert und reguliert.
Frage 4: Welche regulatorischen Vorschriften gelten für Nichtbanken, die «Buy Now, Pay Later»-Dienste anbieten?
Antwort: Nichtbanken, die BNPL-Dienste anbieten, welche ein Geldleihgeschäft beinhalten, müssen gemäss der Money Lenders Ordinance (Kap. 163) eine Geldverleiherlizenz besitzen.
Wer betroffen sein kann
Betreiber aggregierter Zahlungsplattformen, BNPL-Anbieter, Gelddienstleister, kleine Händler und Finanzkonsumenten in der Sonderverwaltungsregion Hongkong.
Grenzüberschreitender Kontext
Gilt für Unternehmen, die Stored-Value-Einrichtungen, Überweisungsdienste oder Zahlungsaggregationen innerhalb der Sonderverwaltungsregion Hongkong betreiben oder anbieten.
Was als Nächstes zu prüfen ist
- Verfolgung der Folgemassnahmen der HKMA bezüglich der einzelnen begründeten Beschwerde über unlizenzierte SVFs.
- Verfolgung möglicher Aktualisierungen regulatorischer Leitlinien bezüglich der Compliance aggregierter Zahlungsplattformen.
Dieser Artikel dient der allgemeinen Information und stellt keine Rechtsberatung dar. Ziehen Sie den offiziellen Text zu Rate und holen Sie bei Bedarf eine auf Ihre Situation abgestimmte Beratung ein.