主要变化
- 香港金管局在2024年1月至2026年9月期间共收到16起关于涉嫌未经许可运营SVF的投诉；其中1起属实，未造成财产损失。
- 发行和运营SVF须根据《第584章》取得牌照，而货币服务运营则归属海关（C&ED）根据《第615章》进行监管。
- 经营放债业务的非银行BNPL提供商必须根据《放债人条例》（《第163章》）获得牌照。
2026年10月7日，香港特别行政区政府就立法会第13号问题（LCQ13）发表官方书面答复，该问题涉及新兴支付平台、聚合支付提供商及“先买后付”（BNPL）金融工具的规管与监督。答复由财经事务及库务局署理局长陈浩濂先生在咨询香港金融管理局（HKMA）及香港海关（C&ED）后给出。
背景与市场关注
近年来，多家新兴聚合支付平台在香港特别行政区运营，通过具有竞争力的手续费和BNPL服务等推广机制招揽小商户。然而，陈振英议员在立法会提出关切，指有报道称支付违约、虚假支付以及运营风险给本地企业造成损失。据指出，某些支付平台仅注册为金融科技公司，未取得金融服务牌照，且未披露合作机构或运营状况的相关信息，从而可能产生监管空白。
官方投诉统计数据（2024年1月—2026年9月）
针对有关新型支付平台模式相关的投诉数字及金钱损失的质询，政府提供了香港金管局记录的官方数据：
- 收到投诉总数：在2024年1月至2026年9月期间，香港金管局共收到16起关于涉嫌未经许可发行或运营储值支付工具（SVF）的投诉。
- 属实案件：经正式调查后，确有一起投诉成立。
- 经济损失：在仅有的这起成立案件中，投诉人报告的金钱损失为零。
- 正在采取的行动：香港金管局正在积极跟进涉案的具体公司，并将根据案件进展采取适当行动。
香港特别行政区的法定监管框架
答复澄清，香港特别行政区的监管体系通过三大法定制度涵盖新兴支付平台、跨境汇款及BNPL安排：
1. 储值支付工具（《第584章》）
根据《支付系统及储值支付工具条例》（《第584章》）（PSSVFO），香港金管局对SVF进行规管，以确保零售支付安全。除非适用法定豁免，否则在未取得牌照的情况下在香港特别行政区发行或运营SVF即属法定违法行为。
2. 货币服务经营者（《第615章》）
根据《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（《第615章》）（AMLO），任何运营货币兑换或跨境汇款服务（定义为“货币服务”）的实体均须持有海关关长（C&ED）颁发的牌照，获豁免者除外（例如该服务附属于SVF持牌人时）。
3. “先买后付”（BNPL）服务（《第163章》）
提供涉及经营放债业务的BNPL服务的实体，根据其机构身份接受相应规管：
- 提供BNPL服务的银行直接由香港金管局监管。
- 提供构成放债业务的BNPL服务的非银行机构，须根据《放债人条例》（《第163章》）取得放债人牌照，并满足法定发牌条件。
监管审查与跨部门执法
在评估根据《第584章》及《第615章》提交的牌照申请时，香港金管局及香港海关会考核申请人的专业能力、诚信及运营公平性。持牌人必须持续遵守客户尽职审查、记录保存及客户资金妥善管理的要求，以化解洗钱风险。
在涉及涉嫌未经许可运营SVF或未遵守《第584章》的案件中，香港金管局会直接干预，与其他监管机构合作，并在适当情况下将案件移交执法机关。香港海关对违反《第615章》下货币服务经营者制度的行为采取执法行动。政府确认，金融监管机构将继续开展跨部门情报共享和市场监控，以使政策适应不断演变的支付模式。
常见问题
问题 1：2024 年 1 月至 2026 年 9 月期间，HKMA 共收到多少宗关于无牌储值支付工具的投诉？
回答：HKMA 共收到 16 宗关于涉嫌无牌发行或运营 SVF 的投诉。经调查，其中 1 宗投诉属实，投诉人未报告任何金钱损失。
问题 2：在中国香港特别行政区，哪项条例监管储值支付工具的发牌许可？
回答：储值支付工具由 HKMA 根据《支付系统及储值支付工具条例》（第 584 章）进行监管。除获豁免外，无牌运营 SVF 即属违法。
问题 3：哪个部门监管跨境汇款及货币兑换服务？
回答：跨境汇款及货币兑换服务受《打击洗钱及恐怖分子资金筹集条例》（第 615 章）管辖，并由香港海关（C&ED）负责发牌和监管。
问题 4：针对提供“先买后付”（BNPL）服务的非银行实体，适用哪些监管规则？
回答：提供涉及放债业务的 BNPL 服务的非银行实体，必须根据《放债人条例》（第 163 章）持有放债人牌照。
受影响对象
中国香港特别行政区的聚合支付平台运营商、BNPL 提供商、货币服务经营者、小微商户以及金融消费者。
跨境背景
适用于在中国香港特别行政区内运营或提供储值支付工具、汇款服务或支付聚合业务的实体。
后续关注事项
- 关注 HKMA 针对该起唯一的无牌 SVF 属实投诉所采取的后续行动。
- 跟踪有关聚合支付平台合规性的潜在监管指引更新。
本文仅提供一般性信息，不构成法律意见。必要时请查阅官方文本并根据您的具体情况寻求专业建议。