Ce qui a changé
- La HKMA a reçu 16 plaintes concernant des SVF présumés sans licence entre janv. 2024 et sept. 2026; 1 plainte a été fondée, sans aucune perte financière.
- L'émission et l'exploitation de SVF nécessitent une licence en vertu du Cap. 584, tandis que les activités de services monétaires relèvent du Cap. 615, supervisé par le C&ED.
- Les prestataires BNPL non bancaires exerçant des activités de prêt d'argent doivent être titulaires d'une licence en vertu de l'Ordonnance sur les prêteurs d'argent (Cap. 163).
Le 7 octobre 2026, le gouvernement de la RAS de Hong Kong a publié une réponse écrite officielle à la question 13 du Conseil législatif (LCQ13) concernant la réglementation et la surveillance des plateformes de paiement émergentes, des fournisseurs d'agrégation de paiement et des instruments financiers d'achat différé («Buy Now, Pay Later» ou BNPL). La réponse a été présentée par M. Joseph Chan, secrétaire intérimaire aux services financiers et au Trésor, après consultation de l'Autorité monétaire de Hong Kong (HKMA) et du Département des douanes et de la régie de Hong Kong (C&ED).
Contexte et préoccupations du marché
Ces dernières années, plusieurs plateformes émergentes d'agrégation de paiement ont opéré dans la RAS de Hong Kong, démarchant de petits commerçants grâce à des frais de traitement compétitifs et des mécanismes promotionnels tels que les services BNPL. Cependant, des préoccupations ont été soulevées au Conseil législatif par le député Chan Chun-ying concernant des signalements de défauts de paiement, de faux paiements et de risques opérationnels causant des pertes aux entreprises locales. Il a été relevé que certaines plateformes de paiement sont enregistrées uniquement en tant qu'entreprises de technologie financière sans obtenir de licences de services financiers, omettant toute divulgation concernant les institutions partenaires ou leur statut opérationnel, créant ainsi d'éventuelles lacunes réglementaires.
Statistiques officielles des plaintes (janvier 2024 – septembre 2026)
Répondant aux demandes de renseignements concernant le nombre de plaintes et les pertes financières associées aux nouveaux modèles de plateformes de paiement, le gouvernement a fourni des données officielles enregistrées par la HKMA:
- Nombre total de plaintes reçues: entre janvier 2024 et septembre 2026, la HKMA a reçu un total de 16 plaintes concernant l'émission ou l'exploitation présumée sans licence d'installations de valeur stockée (SVF).
- Cas fondés: à la suite d'enquêtes formelles, une seule plainte s'est révélée fondée.
- Pertes financières: le plaignant dans le seul cas fondé n'a déploré aucune perte financière.
- Actions en cours: la HKMA suit activement le dossier avec l'entreprise spécifique concernée par la plainte fondée et prendra les mesures appropriées en fonction de l'avancement de l'affaire.
Cadres réglementaires légaux dans la RAS de Hong Kong
La réponse a précisé que la structure réglementaire de la RAS de Hong Kong couvre les plateformes de paiement émergentes, les remises de fonds transfrontalières et les accords BNPL sous trois grands régimes légaux:
1. Installations de valeur stockée (Cap. 584)
En vertu de l'Ordonnance sur les systèmes de paiement et les installations de valeur stockée (Cap. 584) (PSSVFO), la HKMA réglemente les SVF afin de garantir la sécurité des paiements de détail. À moins qu'une exemption légale ne s'applique, l'émission ou l'exploitation d'une SVF dans la RAS de Hong Kong sans licence constitue une infraction légale.
2. Exploitants de services monétaires (Cap. 615)
En vertu de l'Ordonnance sur le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (Cap. 615) (AMLO), toute entité exploitant des services de change de devises ou de remises de fonds transfrontalières (définis comme un «service monétaire») doit être titulaire d'une licence délivrée par le Commissaire aux douanes et à la régie (C&ED), sauf exemption (notamment lorsque le service est accessoire à un titulaire de licence SVF).
3. Services d'achat différé («Buy Now, Pay Later» / BNPL) (Cap. 163)
Les entités fournissant des services BNPL qui impliquent l'exploitation d'une activité de prêt d'argent sont soumises à une réglementation basée sur leur statut institutionnel:
- Les banques fournissant des services BNPL sont réglementées directement par la HKMA.
- Les institutions non bancaires proposant des services BNPL qui constituent des opérations de prêt d'argent doivent obtenir une licence de prêteur d'argent en vertu de l'Ordonnance sur les prêteurs d'argent (Cap. 163) et satisfaire aux conditions légales de délivrance des licences.
Surveillance prudentielle et application interservices
Lors de l'évaluation des demandes de licence en vertu des Cap. 584 et Cap. 615, la HKMA et le C&ED évaluent la compétence, l'intégrité et l'équité opérationnelle des demandeurs. Les titulaires de licences doivent se conformer aux exigences de diligence raisonnable à l'égard de la clientèle, de tenue des registres et de gestion adéquate des fonds des clients afin d'atténuer les risques de blanchiment d'argent.
Dans les cas d'exploitation présumée de SVF sans licence ou de non-respect du Cap. 584, la HKMA intervient directement, en collaborant avec d'autres organismes de réglementation et en transmettant les dossiers aux forces de l'ordre le cas échéant. Le C&ED prend des mesures d'application contre les violations du régime des exploitants de services monétaires en vertu du Cap. 615. Le gouvernement a confirmé que les autorités de régulation financière poursuivront le partage d'informations interministériel et la surveillance du marché afin d'adapter les politiques à l'évolution des modèles de paiement.
Foire aux questions
Question 1 : Combien de plaintes concernant des installations de valeur stockée sans licence ont-elles été reçues par l'HKMA entre janvier 2024 et septembre 2026 ?
Réponse : L'HKMA a reçu 16 plaintes concernant des soupçons d'émission ou d'exploitation d'installations de valeur stockée sans licence. Une plainte s'est révélée fondée après enquête, et aucune perte financière n'a été signalée par le plaignant.
Question 2 : Quelle ordonnance réglemente la délivrance de licences pour les installations de valeur stockée dans la RAS de Hong Kong ?
Réponse : Les installations de valeur stockée sont réglementées par l'HKMA en vertu de la Payment Systems and Stored Value Facilities Ordinance (chap. 584). L'exploitation d'une installation de valeur stockée sans licence constitue une infraction, sauf exemption.
Question 3 : Quel département supervise les services de remise de fonds transfrontalière et de change de devises ?
Réponse : Les services de remise de fonds transfrontalière et de change de devises relèvent de l'Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance (chap. 615) et sont soumis à licence et réglementés par le Customs and Excise Department (C&ED).
Question 4 : Quelles règles réglementaires s'appliquent aux entités non bancaires proposant des services « Buy Now, Pay Later » ?
Réponse : Les entités non bancaires proposant des services BNPL impliquant une activité de prêt d'argent doivent détenir une licence de prêteur d'argent en vertu de la Money Lenders Ordinance (chap. 163).
Qui peut être concerné
Opérateurs de plateformes de paiement agrégées, fournisseurs de BNPL, opérateurs de services monétaires, petits commerçants et consommateurs financiers dans la RAS de Hong Kong.
Contexte transfrontalier
S'applique aux entités exploitant ou proposant des installations de valeur stockée, des services de remise de fonds ou de l'agrégation de paiements au sein de la RAS de Hong Kong.
Points à vérifier ensuite
- Suivre les actions de suivi de l'HKMA concernant la seule plainte fondée relative à une installation de valeur stockée sans licence.
- Suivre les éventuelles mises à jour des directives réglementaires concernant la conformité des plateformes de paiement agrégées.
Cet article fournit des informations générales et ne constitue pas un conseil juridique. Consultez le texte officiel et obtenez des conseils adaptés à votre situation si nécessaire.