Was sich geändert hat
- Die FINMA hat die Durchsetzungsmassnahmen aus den Jahren 2024 und 2025 in einer einzigen Entscheidung gegen Julius Bär zusammengefasst.
- Die FINMA ordnete die Einziehung von Gewinnen in Höhe von 10 Millionen CHF, zusätzliche Eigenmittelanforderungen von 250 Millionen CHF, Kontrollen bei der Dividendengenehmigung sowie eine Berichterstattung bis 2032 an.
- Die FINMA hat einzelne Durchsetzungsverfahren gegen drei ehemalige Mitarbeitende von Julius Bär eröffnet.
Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA) hat ein Durchsetzungsverfahren gegen die Privatbank Julius Bär abgeschlossen; es ist bereits das fünfte Verfahren, das innerhalb von weniger als zehn Jahren gegen das Institut abgeschlossen wurde. Der Entscheid fasst zwei im Dezember 2024 und August 2025 eingeleitete Durchsetzungsverfahren zusammen, die schwerwiegende Mängel im Kreditrisikomanagement, bei den Kontrollen zur Geldwäschereibekämpfung (AML) und in der organisatorischen Risikokultur betreffen.
Im Kreditrisikomanagement stellte die FINMA schwerwiegende Mängel fest, die auf das 2018 gestartete Private-Debt-Geschäft von Julius Bär zurückzuführen sind, bei dem Kredite durch nicht börsennotierte Aktien besichert wurden. Ab September 2019 gewährte die Bank acht Kredite an eine europäische Unternehmensgruppe und deren Gründer, wobei das Gesamtkreditengagement in den Jahren 2022 und 2023 den Betrag von 1 Milliarde CHF überstieg. Die FINMA stellte fest, dass es der Bank an den erforderlichen Organisationsstrukturen, einer angemessenen personellen Ausstattung, internen Reglementen und Kontrollmechanismen fehlte. Julius Bär ignorierte Warnsignale, verstiess gegen selbst auferlegte Einzelkreditnehmerlimiten, verletzte aufsichtsrechtliche Meldepflichten bezüglich Klumpenrisiken und ermöglichte undurchsichtige Eigenkapitaltransaktionen, einschliesslich einer Durchlauf-Transaktion über 60 Millionen EUR. Ein Ausstand von 586 Millionen CHF Ende 2023 musste schlussendlich vollständig abgeschrieben werden.
Hinsichtlich der Geldwäschereipflichten stellte die FINMA mehrjährige Versäumnisse bei der Überprüfung der Herkunft von Vermögenswerten von Kunden fest, die mit zwei russischen politisch exponierten Personen (PEP) in Verbindung stehen. Die Bank verstiess gegen die Meldepflichten nach dem Geldwäschereigesetz und umging die reguläre Sorgfaltspflicht, indem sie 2019 auf Empfehlung eines Mitarbeiters mit engen persönlichen Beziehungen zur Familie des PEP-Kunden eine Ausnahmeregelung ("Know Your Client Exception to Policy" – KYC-EtP) anwendete.
Nach Überarbeitungen der Corporate Governance und geschäftlichen Umstrukturierungen durch das neue Management lockerte die FINMA bestimmte unmittelbare Eigenmittel-, Liquiditäts- und Kreditvergabebeschränkungen. Um eine nachhaltige Einhaltung der Vorschriften zu gewährleisten, ordnete die FINMA jedoch die folgenden verbindlichen Massnahmen an:
- Einreichung von Berichten zur Compliance und Risikokultur an die FINMA bis 2032.
- Halten von 250 Millionen CHF an zusätzlichen Eigenmitteln bis zum vollständigen Verkauf von nicht regelkonformen Vermögenswerten risikoreicher PEP-Kunden.
- Vorherige Genehmigung der FINMA für Zahlungen an Aktionäre, einschliesslich Dividenden.
- Einziehung von unrechtmässig erzielten Gewinnen in Höhe von rund 10 Millionen CHF.
Die FINMA wies darauf hin, dass die Entscheidung noch nicht rechtskräftig ist, und bestätigte separate Durchsetzungsverfahren gegen drei ehemalige Mitarbeitende von Julius Bär.
Wer betroffen sein kann
Vermögensverwaltungsinstitute, Fachleute für Financial Compliance, Schweizer Privatbanken, das Management von Julius Bär, Aktionäre sowie internationale PEP-Kundenbeziehungen.
Grenzüberschreitender Kontext
Der Fall betrifft grenzüberschreitende Kreditfazilitäten für eine europäische Unternehmensgruppe sowie die Überwachung der Geldwäschereibekämpfung in Bezug auf russische politisch exponierte Personen (PEP).
Was als Nächstes zu prüfen ist
- Beobachten, ob Julius Bär oder betroffene Parteien gegen den Entscheid der FINMA Beschwerde einlegen, bevor er rechtskräftig wird.
- Verfolgen des Fortgangs und der Ergebnisse der Durchsetzungsverfahren der FINMA gegen die drei ehemaligen Mitarbeitenden.
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