Was sich geändert hat
- Überarbeitung des RTS-Entwurfs zur Methodik für die Berechnung des Schwellenwerts von EUR 30 Milliarden auf Einzelebene und Gruppenbasis gemäss Artikel 8a(6)(b) CRD.
- Aktualisierung des RTS-Entwurfs für Meldepflichten von Wertpapierfirmen mit einer Bilanzsumme von mehr als EUR 5 Milliarden gemäss Artikel 55(5) IFR.
- Erste Konsultation zum RTS-Entwurf über Einzelheiten der aufsichtlichen Bewertungsfaktoren für Befreiungen gemäss Artikel 8a(7) CRD.
Wertpapierfirmen, die in der Europäischen Union tätig sind, sowie ausländische Finanzgruppen, die auf EU-Märkten aktiv sind, stehen vor aktualisierten aufsichtlichen Leitlinien, da die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) eine öffentliche Konsultation zu drei Entwürfen technischer Regulierungsstandards (RTS) einleitet. Diese technischen Standards betreffen die obligatorische Neuklassifizierung grosser Wertpapierfirmen als Kreditinstitute, wenn ihre Bilanzsumme den Schwellenwert von EUR 30 Milliarden erreicht oder überschreitet.
Gemäss der Eigenkapitalrichtlinie (CRD) müssen Wertpapierfirmen, die den Schwellenwert für die Bilanzsumme von EUR 30 Milliarden überschreiten, eine Zulassung als Kreditinstitut einholen, anstatt weiterhin unter einer MiFID-Wertpapierfirmenzulassung zu arbeiten. Nach Änderungen der CRD im Jahr 2024, die klarstellten, welche Unternehmen bei der Berechnung der Bilanzsumme einzubeziehen sind, hat die EBA ihren RTS-Entwurf überarbeitet. Die überarbeiteten Vorschläge präzisieren die Methodik der Vermögensberechnung sowohl auf Einzel- als auch auf Gruppenbasis gemäss Artikel 8a(6)(b) der CRD sowie die dazugehörigen Meldepflichten für Wertpapierfirmen mit einer Bilanzsumme von über EUR 5 Milliarden gemäss Artikel 55(5) der Wertpapierfirmenverordnung (IFR).
Darüber hinaus konsultiert die EBA zum ersten Mal einen RTS-Entwurf gemäss Artikel 8a(7) der CRD. Dieser Standard legt die spezifischen Faktoren dar, die zuständige Aufsichtsbehörden bewerten müssen, wenn sie darüber entscheiden, ob ein Unternehmen von der Pflicht zur Zulassung als Kreditinstitut befreit werden soll. Wird eine Befreiung gewährt, darf das Unternehmen weiterhin unter seiner bestehenden Wertpapierfirmenzulassung tätig sein.
Die öffentliche Konsultation ist bis zum 25. November 2026 für Stellungnahmen geöffnet. Die EBA wird ausserdem am 30. September 2026 ab 10:00 Uhr MESZ eine virtuelle öffentliche Anhörung abhalten, wobei eine verbindliche Registrierung der Stakeholder bis zum 25. September 2026 um 16:00 Uhr MESZ erforderlich ist.
Wer betroffen sein kann
Wertpapierfirmen mit einer Bilanzsumme von mehr als EUR 5 Milliarden oder EUR 30 Milliarden, zuständige EU-Behörden und Unternehmensgruppen, die grosse Wertpapierfirmen umfassen.
Grenzüberschreitender Kontext
Gilt in allen EU-Mitgliedstaaten und betrifft internationale Wertpapierfirmengruppen, die in der Europäischen Union tätig sind.
Was als Nächstes zu prüfen ist
- EBA-Konsultationsseite für die Einreichung von Stellungnahmen vor dem 25. November 2026.
- Registrierung für die virtuelle öffentliche Anhörung vor dem 25. September 2026 um 16:00 Uhr MESZ für die Veranstaltung am 30. September 2026.
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