Ce qui a changé
- Mise en œuvre d'un cadre dédié de tolérance au risque (Risk Tolerance Framework - RTF) permettant une dépriorisation active et consciente des risques de surveillance de moindre priorité.
- Exécution de l'initiative « Next Level Supervision », réduisant considérablement les délais de traitement des titrisations et des autorisations de fonds propres.
- Accent mis sur la résolution rapide et les instruments d'exécution qualitatifs, y compris les astreintes périodiques et les restrictions d'activité.
### Contexte
La surveillance bancaire européenne s'adapte à un environnement mondial de plus en plus complexe, interconnecté et volatil. Les institutions financières évoluent actuellement dans un contexte de fragmentation géopolitique, de transformation technologique rapide, de fluctuation des prix de l'énergie et des matières premières, d'inflation persistante, d'évolutions démographiques, d'expansion des liens avec les institutions financières non bancaires (IFNB) ainsi que de risques continus liés au climat et à la nature.
S'exprimant le 30 septembre 2026 lors de la conférence internationale des contrôleurs bancaires du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (CBCB) à Bali, Frank Elderson — vice-président du conseil de surveillance et membre du directoire de la Banque centrale européenne (BCE) — a présenté l'évolution stratégique de la surveillance bancaire européenne. Elderson a souligné qu'une surveillance efficace dans un environnement imprévisible ne signifie pas surveiller en permanence chaque risque au sein de chaque banque. L'expérience tirée des turbulences bancaires de mars 2023 a démontré que des établissements peuvent respecter les exigences minimales formelles de fonds propres et de liquidité alors même que des failles sous-jacentes dans la gouvernance, la culture du risque ou les modèles d'affaires s'accumulent sans être détectées.
Afin de répondre à ces défis structurels sans adopter une approche de tolérance zéro au risque, la surveillance bancaire européenne a structuré son modèle de surveillance autour de trois piliers qui se renforcent mutuellement : une priorisation plus stricte des risques, une surveillance plus simple et plus efficiente, et une résolution rapide.
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### Piliers fondamentaux du cadre de surveillance de la BCE
#### 1. Priorisation plus stricte des risques et appétit pour le risque de surveillance
Dans le cadre de son cadre de tolérance au risque (RTF), la BCE a sciemment élargi sa tolérance au risque de surveillance. Alors que la surveillance traditionnelle fondée sur les risques détermine où l'attention doit se concentrer, le RTF définit quel niveau de risque résiduel de surveillance peut être accepté lorsque certains domaines de moindre priorité font l'objet d'un examen moins intensif ou sont différés.
Les caractéristiques clés de ce pilier comprennent :
- **Mise en avant des causes profondes** : Prioriser les facteurs de risques structurels matériels — tels que les faiblesses de gouvernance, les lacunes de résilience opérationnelle, les risques liés au climat et à la nature et l'exposition géopolitique — plutôt qu'une conformité purement formelle.
- **Dépriorisation consciente** : Traiter la dépriorisation comme un jugement institutionnel actif plutôt que comme une omission passive liée aux ressources, ce qui signifie que les domaines de moindre priorité dans les banques individuelles ne font pas l'objet d'un examen intensif chaque année.
- **La substance primant sur la forme** : S'éloigner d'un état d'esprit excessif d'aversion au risque, en exigeant des banques qu'elles exercent un jugement fondé sur la matérialité plutôt que d'exiger continuellement des directives formelles détaillées pour rechercher la sécurité juridique.
- **Primauté du jugement prudentiel** : Souligner que des règles simplifiées renforcent la dépendance à l'égard d'un jugement prudentiel solide, la réglementation seule ne pouvant capturer chaque risque émergent ou modèle d'affaires unique.
#### 2. Accroître l'efficience opérationnelle grâce à la simplification
À travers son initiative « Next Level Supervision », la BCE a entrepris une révision complète de bout en bout des processus de surveillance afin d'éliminer les doublons, d'accélérer la prise de décision et de limiter les demandes d'informations strictly à ce qui est nécessaire.
Les progrès tangibles mis en évidence par la BCE comprennent :
- **Rationalisation des directives** : Plus de 100 publications de directives de surveillance ont été examinées ; environ 40 ont été abandonnées, d'autres faisant l'objet d'une révision ciblée ou d'un examen plus approfondi.
- **Autorisations de titrisation** : Les délais de traitement pour les titrisations simples, transparentes et moins risquées ont été réduits de trois mois à une moyenne d'environ sept jours.
- **Réduction des points de données** : Les demandes de données pour les tests de résistance ont été réduites d'environ 55 %.
- **Digitalisation** : Les délais d'évaluation des compétences et de l'honorabilité (« fit and proper ») ont été raccourcis grâce à des outils numériques et d'intelligence artificielle (IA).
- **Délais des décisions relatives aux fonds propres** : Les processus d'approbation pour les décisions relatives aux fonds propres ont été réduits de plusieurs mois à moins de six jours.
#### 3. Résolution rapide et pleine utilisation de la boîte à outils de surveillance
Le troisième pilier vise à garantir que les banques remédient aux risques identifiés de manière rapide et durable. Le cadre exige que les constatations de surveillance soient résolues au niveau de leurs causes profondes sous-jacentes.
Pour imposer la résolution, les contrôleurs doivent employer une trajectoire d'escalade structurée en utilisant l'ensemble de la boîte à outils de surveillance :
- **Cadres de remédiation** : Les attentes prudentielles exigent que les plans de remédiation soient proportionnés, limités dans le temps et axés sur les causes profondes.
- **Mesures qualitatives** : Au-delà des exigences de fonds propres, les autorités de surveillance déploient des mesures qualitatives imposant des modifications de la gouvernance, du contrôle interne, de la gestion des risques ou des pratiques relatives au modèle économique.
- **Outils d'exécution** : Lorsque les banques font preuve d'un manque de réactivité ou de faiblesses persistantes, les autorités de surveillance intensifient les mesures pour inclure des restrictions d'activité ou des astreintes périodiques.
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### Implications pratiques pour les banques et les acteurs du marché
1. **Évolution de la culture de conformité** : Les banques de la zone euro doivent assumer une plus grande responsabilité dans l'application des règles en fonction de la substantialité. Les demandes continues d'orientations détaillées visant à éliminer l'ambiguïté juridique vont à l'encontre des efforts de la BCE en faveur d'un environnement de surveillance plus simple et moins prescriptif.
2. **Processus administratifs plus rapides** : Les banques bénéficient de délais nettement réduits pour les approbations de décisions de routine relatives aux fonds propres, les évaluations de compétence et d'honorabilité (« fit and proper ») ainsi que les dossiers de titrisation standardisés.
3. **Focus sur la résilience opérationnelle** : Les établissements doivent renforcer leur résilience face aux menaces technologiques et intersectorielles. Cela comprend le traitement des cyberattaques sophistiquées fondées sur l'IA, la préparation aux risques de l'informatique quantique pour la cryptographie (tels que la collecte de données « récolter maintenant, décrypter plus tard ») et l'évaluation des canaux de transmission liés au climat et à la nature.
4. **Interconnexion et secteur non bancaire** : Le secteur financier non bancaire ayant doublé depuis 2008 pour représenter plus de la moitié des actifs financiers de la zone euro, les décideurs politiques et les autorités de surveillance internationaux préconisent une plus grande transparence et un reporting renforcé sur les marchés privés afin d'éviter la propagation de tensions systémiques.
5. **Compétitivité et stabilité financière** : Elderson a souligné que les normes prudentielles ne s'opposent pas à la compétitivité ou à la croissance du secteur bancaire. La rentabilité des fonds propres des banques de la zone euro s'est stabilisée à plus de 10 %, avec des ratios cours/valeur comptable atteignant près de 1,5, ce qui traduit une meilleure reconnaissance par le marché de la résilience bancaire.
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### Foire aux questions
**Q1 : Qu'est-ce que le cadre de tolérance au risque (RTF) de la BCE ?**
**R :** Le RTF est un cadre institutionnel qui clarifie le niveau de risque prudentiel résiduel que la BCE peut accepter lorsque des domaines de risque moins prioritaires au sein de banques individuelles font l'objet d'un examen moins intensif ou sont reportés, permettant ainsi aux contrôleurs de concentrer leurs ressources sur les causes profondes substantielles.
**Q2 : Comment la BCE a-t-elle réduit les délais de traitement administratifs pour les banques ?**
**R :** Grâce à la simplification des processus et à la digitalisation, la BCE a réduit les délais d'approbation des décisions relatives aux fonds propres de plusieurs mois à moins de six jours, a ramené le traitement des titrisations simples de trois mois à environ sept jours et a diminué le nombre de points de données pour les tests de résistance d'environ 55 %.
**Q3 : Quels outils les autorités de surveillance peuvent-elles utiliser si une banque ne répond pas à leurs constatations ?**
**R :** Les autorités de surveillance peuvent intensifier les mesures d'exécution en utilisant une boîte à outils comprenant des exigences qualitatives (imposant des changements de gouvernance, de contrôles ou de modèles économiques), des exigences de fonds propres, des restrictions d'activité et des astreintes périodiques.
**Q4 : Comment la BCE perçoit-elle la relation entre la résilience et la compétitivité des banques ?**
**R :** La BCE considère que la résilience et la compétitivité se renforcent mutuellement. Des normes prudentielles solides constituent le fondement de la stabilité, de la croissance économique et d'une rentabilité durable, comme en témoignent la rentabilité des fonds propres des banques de la zone euro, qui dépasse 10 %, et les ratios cours/valeur comptable, qui approchent 1,5.
Qui peut être concerné
Établissements de crédit de la zone euro, acteurs des marchés financiers, institutions financières non bancaires et autorités européennes de surveillance bancaire.
Contexte transfrontalier
Pertinence directe avec les normes internationales de surveillance (mise en œuvre du CBCB / Bâle III), la surveillance mondiale des institutions financières non bancaires et la compétitivité du secteur bancaire de la zone euro par rapport à ses homologues américains.
Points à vérifier ensuite
- Suivre les annonces de la BCE concernant les mises à jour ultérieures du flux de travail « Next Level Supervision » et la révision des orientations.
- Suivre les progrès mondiaux concernant la mise en œuvre complète et dans les délais de Bâle III dans les principales juridictions internationales.
Cet article fournit des informations générales et ne constitue pas un conseil juridique. Consultez le texte officiel et obtenez des conseils adaptés à votre situation si nécessaire.